利率互換和貨幣互換的異同

貨幣互換與利率互換區別：貨幣互換是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。利率互換是交易雙方在一筆名義本金數額的基礎上相互交換具有不同性質的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關係並沒有改變。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。利率互換交易一方可將某種固定利率資產或負債換成浮動利率資產或負債，另一方則取得相反結果。利率互換的主要目的是爲了降低雙方的資金成本(即利息)，並使之各自得到自己需要的利息支付方式。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換與利率互換聯繫：貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。