攻克貪婪和恐懼就可以盈利了嗎？——（交易成長的五階段）
交易中最困難的地方是什麼？絕大部分交易者不假思索，第一個反應，肯定就是心態了，認爲控制貪婪和恐懼是最難的，認爲心態是阻礙交易盈利的最大原因，大部分老交易者也會這認爲。當然，十多年前，我也會這麼認爲。
當然，交易中心態肯定是很重要的，但我認爲，控制情緒是修煉出交易系統的結果，是交易進步後水到渠成的結果，如果一開始就以這個目標爲難點去攻克，根本就沒有學習的方向和方法，反而誤入歧途。學習交易其實和學習其他的技能沒有區別，也必須遵循學習的規律，一步一步向前，在學習交易的過程中，每個不同的階段都有不同的難點，攻克這個難點，才能進入下一個階段學習。
回答這個問題，要先明白交易的成長有五個階段，每個階段有什麼特點。
第一階段：不知其不可
由於耳聞了衆多百萬資本大亨的發家史，你知道“交易”是一個能賺大錢的買賣，而且感覺交易很容易，無非就是敲敲鍵盤，揮手萬千，羽扇綸巾，談笑間檣櫓灰飛煙滅。不幸的是，這就像是你準備學開車，“多容易呀，不就是踩踩油門，轉轉方向盤麼？再踩剎車”，但一旦你開始就知道開車不容易。價格不是上就是下，這背後蘊藏着什麼內幕嗎？“我來破解它吧！”
不幸的是，就像你第一次坐在方向盤前，你很快就發現你根本不知道應該怎麼去啓動車，去拐彎？開起來老拐來拐區，走S路，容易撞到障礙物，更別說倒入車庫了。
剛開始做交易，以爲賺大錢是很容易的，像頭牛一樣猛衝猛幹。你開始不停地交易、不停地承擔着衆多的風險，發現交易不容易，有時你一進場，市場就反向執行，於是你又反手做單。“靠！怎麼又反向了”，你再反手...再反手...再反手...、、、
我剛開始做交易的時候，因爲錢少，在單位上班，靠工資嘛，錢少，而且上班掙錢挺辛苦的，所以會比較謹慎，也就是比較摳，但即便如此，開倉頻率也高，有時一天開了十幾次，砍倉倒很堅決，剛有了點盈利，很快就虧損，不斷地虧損，曲線不斷下滑，我記得好像就一個月的時間，或者兩個月的時間，我就虧了50%，那個心疼啊，那是我幾個月的工資。不過因爲人窮錢少，所以很謹慎，很快就知道自己不行，需要學習，不能再這樣盲幹，就很快步入了第二階段。
剛開始交易，就遇到挫折，是好事，許多人一開始如果遇到好的行情，很快賺了大錢，反而爲後來的悲劇埋下了伏筆，因爲他們覺得自己牛逼哄哄的，自己簡直就是諸葛亮，已經輕鬆地掌握了聖盃，告訴自己：“交易太簡單了”，然後你開始“隨心所欲”了，重倉來回殺，一旦行情的走勢出現了變化，有單邊轉爲震盪，或由震盪轉爲單邊，重倉來回啥，出現虧損時，會嘗試加倍去做，就像輸了一塊下次，就賭兩塊，有時，你僥倖地贏了回來，但更多的時間卻是損手爛腳，當錢虧完了，就再注入資金，或借錢，等等，完全忘記了自己是一個交易的新手。
這一階段我感覺難點是在於虧的疼痛，明白自己是一個SB，剋制住自己的賭性，拿少量資金學習。虧的肉痛不難，難的是靜下心真正開始學習，很多人虧的肉痛，遠離了交易，這未嘗不是好事，還有很多人始終抱着發大財的願望，靜不下心學習，最後淪爲失敗的賭徒，把自己逼上了絕路。
第二階段：知其不可
在這個階段，你意識到你還是一個不合格的交易員，“我還缺少真正可以盈利的技術。”
於是你開始在圖表裏設定各種“交易系統”，讀了一堆電子書，到處瀏覽網頁，這時，你開始探索一套自己的“必殺技”，天天、週週地從這個方法到那個方法地試，不過，你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行，每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂，“這個指標完全不同呀！”
你玩“均線”、什麼“菲波納奇線”、什麼“支撐阻力線”、MACD、KDJ、布林帶...弄了幾百種指標，夢想着你的“魔法系統”今天就可以誕生，你成了一個“抄底摸頂”的“大師”，用你的指標去找市場反轉的精確點位。儘管你發現你還在輸錢，但你還是堅持不懈地“找找找”，因爲你堅信你的做法是正確的。
你開始跑去聊天室、論壇、貼吧，你看到有些交易員可以賺到錢，你很想知道“那爲什麼不是我？”，你會問很多很多問題，有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成爲了一個懷疑論者，“那些能盈利的傢伙都是騙子”，他們不可能賺那麼多，因爲你也已經“學了”幾乎所有指標，但是你卻做不到，“嗯，他們是騙子，是托兒”。不過，他們天天在那裏，而且帳戶在增長，而你卻還在經歷失敗。
這個階段可能會持續數年，事實上，在現實中的交談中發現，這個階段會至少持續1年，一般情況下接近3年的時間。經過無數的打擊，通常你在這個階段是最容易放棄“交易”的。大約60%的新手在前3個月就退出交易了，他們放棄了，不過不失爲好事，另外剩下的20%在堅持了一年後，在理所當然的暴倉下也繳械投降了。
可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持3年之久，他們會想“我已經在游泳中學會游泳了”，不過，就算經歷了3年，也只有5-10%的人能真正地堅持下來，而且他們開始持續地賺錢了。
這一階段我認爲應該是最最痛苦的階段，有家庭的壓力，生活的壓力，同齡人比較的壓力，但最大痛苦來源於在希望、失望、絕望、再希望中輪迴。每次悟到一點東西，以爲找到了規律，然後接下去在實戰中被吊打。不知道這種日子什麼時候是個頭，也不知道自己到底能不能成功，支撐自己繼續走下去的動力，除了探索的樂趣外，其實是自己無路可走。
不甘於平庸，但除了交易，沒有其他行業職位能激發熱情（賭徒的必然）。這個階段的資金曲線是震盪下跌。這一階段的難點，我認爲是在於領悟各種交易方法的缺陷，領悟到他們爲何不能盈利的原因，應該做什麼樣的改進，而且這些方法必須經過自己在歷史行情中的驗證，檢驗成功率和盈虧比，而不是盲目地投入實戰，這樣你就步入了第三個階段了。
第三階段：頓悟
當你嘗試了許多方法後，仍然無法盈利，不斷虧損，你會不斷地去思考，中間會有許多的頓悟，但是不同的時間內，會有不同的頓悟，頓悟有很多的，不過在真頓悟出現前，會有很多次的假頓悟，導致你一直在希望----絕望---希望--絕望 之間徘徊，走不出怪圈，深陷泥潭。例如，當你用均線，發現經常不能盈利，在震盪中老虧損，於是你悟到“震盪中不能用均線，趨勢中才能用均線”，這個道理是對的，並沒有錯，但如何判斷下一步是震盪，還是趨勢呢？你可能又會引入另一個工具，例如KDJ來判斷行情是震盪，還是趨勢，然後和均線結合用
其實這個階段，我認爲我最大的頓悟，就是任何一個信號，不能只看成功的樣本，這帶有極大的欺騙性，也要看大量的失敗樣本，都必須有統計上的概率優勢，即要統計歷史上該信號的成功率，成功率要高，如果成功率不高，則盈虧比必要高，確保能夠盈利，也就是考慮成功率和盈虧比兩個因素，覆盤歷史上的行情，確保這個信號在歷史上 是能夠盈利的，而且是穩定盈利的，必須要先做一個歷史上的統計，否則這個信號直接丟棄，扔掉，就是騙人的。
第四階段：知其可爲
你的交易系統告訴你什麼，你就做什麼，你接受虧損就像你接受盈利一樣，你現在會讓你的盈利單放飛了，接受“虧損”和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利，當出現虧損單時，你隨手就平倉了，“這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已”。
大多數時間，你處於盈虧平衡的拉鋸狀態，今天贏明天輸，有時這個星期贏10%，然後下個星期輸10%，通常你都是處於盈虧平衡狀態，而不會虧大錢，帳戶停滯不前。這時你知道你總的來說應該算還行。你仍然在繼續研究和思考你的交易，但在這個過程中，你的盈利已經持續地多於虧損。
在這個階段，資金曲線經過幾次來回震盪，回撤可控，然後過一段時間後，帳戶就又起來了，然後過了一段時間，帳戶又再次停滯不前，來回震盪，不過整體上是盈利的，此時經過了較長的時間檢驗，你有了自信，你明白了，自己具備盈利的能力。
這個階段的難點在於制定和完善適合自己性格的交易規則，在盈虧比、概率和交易次數上取得平衡，打磨出適合自己性格的交易系統。另外，這個階段，當帳戶停滯不前，一直不前的時候，賺、虧、賺、虧，帳戶停滯不前，自己也會有所痛苦，雖然明白這是交易系統的必然階段，但是還是會有痛苦，就會想，有沒有其他方法，能夠去改善這種局面，能不能對系統做一下改善，不過明白，這種改善的方向並非是放棄系統，而是在系統的基礎上，希望再加入一些元素，能夠迴避或減少這種停滯不前的局面，再讓回撤小一些。
第二階段是修煉內功，第三階段是內功初成，第四階段是內外兼修，內功、招式、人三者合一。
第五階段：行雲流水，機械操作
就像開車，每天你坐進你的座位，啓動、踩油門、拐彎、剎車，遊刃有餘，甚至不加思考，成爲了條件式反射。交易類似，你達到了一種“行雲流水”的水平，無論是機械交易系統還是主觀交易系統，最後的結果最好是機械操作，因爲只有在機械化操作的時候，排除主觀參與，才能做到心如止水。
“交易”現在變得不那麼令人興奮了，事實上，你還覺得有點兒悶，就象世間的其他事情一樣，你就算做得很好，你也得繼續做下去，“開始有點悶了，不過，這是給自己打工，真的，就是這樣。”你和幾個志同道合的人討論市場，這時已經變成了純粹的技術探討，沒有驚喜，沒有憂愁，你不會受到影響，只是會借鑑好的觀點和邏輯。
你成了交易世界的小明星，每個人都想聽一聽你要說什麼，你從他們的問題中看到了多年前的自己，你發表你的建議，不過，你知道講了也沒什麼用，“他們還是小孩”，但他們中有人會成爲你的，有些人會快些，有些人慢些。當然，大多數的他們無法進入第二個階段，但肯定會有的。
控制心態是交易的修煉，貫穿交易每個階段的始終，但是我認爲，修煉心態是需要努力的，但是修煉的重點不在心態，因爲就算你很懂心理學，很懂自我暗示，如果沒有一套交易規則配合，以及對交易理念的徹底領悟，則控制情緒是在沙子上建立的房子，過了一段時間，就堅持不下去了，例如，我們經常告訴自己，要鍛鍊身體，在前幾日，聽了誰誰身體太弱而去世的消息，我們在打雞血的情況下，還能堅持，但是時間一長，根本就堅持不下去，這和我們上學時類似，一時來了激情，好好學習，激情過後，一地雞毛。控制情緒是交易系統成熟後水到渠成的結果，而不是原因。
“線亂不看，形散不買”
很多人認爲均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的！你並沒有瞭解技術分析的本質”。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠，因爲這些經典的分析方法存在已久，並且在多年的實戰中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那麼它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那麼只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導致錯誤是因爲你並沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。
均線操盤口訣圖解
口決一:趨勢線曖昧，空倉等機會
1、技術特徵
第一、120日均線也叫趨勢線，是決定股價趨勢的重要均線。
第二、趨勢線方向不明，說明此時處於整理階段，後市走勢不明確。
第三、短線投資者可以空倉觀望，不要介人。
第四、在操作上，只有等待明顯的大陽線突破信號出現時，纔是介人良機。
2、實戰圖譜
等待半年線均線系統示意圖
口訣二:趨勢線下拐，千萬不要買
1、技術特徵
第一、順勢而爲是我們一貫倡導的投資原則，不要逆勢操作。
第二、趨勢線向下，說明市場處於空頭行情，沒有操作價值。
第三、此時最明智的選擇是空倉觀望，千萬不可手癢，自尋煩惱。
第四、在操作上，被套牢的投資者要逢高止損，或者滾動解套。
2、實戰圖譜
均線系統半年線拐頭向下
口訣三:趨勢線上拐，逢低果斷買
1、技術特徵
第一、趨勢線也叫半年線，是120日均線，趨勢型均線。
第二、趨勢線上拐，說明市場以多頭行情爲主，做多的勢力佔據上風。
第三、趨勢明確上行，每一次縮量回調，就是很不錯的低吸機會，可以積極操作。
第四、在操作上，可以逢低果斷買進，如果股價乖離率偏大，可以高拋一些。
2、實戰圖譜
均線系統半年線拐頭向上
口訣四:突破生命線，大膽做波段
1、技術特徵
第一、生命線也叫30日均線，是非常重要的均線，如圖所示。
第二、生命線是大波段行情的啓動線，股價一旦從下向上放量突破生命線，預示着波段行情已經展開，波段套利的機會已經到來。
第三、如果此時大均線系統尚未走平,則屬於波段反彈，可以輕倉操作。
第四、如果此時大均線系統已經走平或者粘合，則屬於大級別行情，可以重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統生命線拐頭向上
口訣五:跌穿生命線，不跑會虧錢
1、技術特徵
第一、生命線是一輪波段行情的命根子，一旦被有效擊穿，危矣!
第二、在拉昇的初期，股價擊穿生命線，說明第一波拉昇結束，隨後將是洗盤階段。
第三、在拉昇的中期，股價擊穿生命線，說明第二波拉昇結束，隨後將是洗盤階段。
第四、在拉昇的末期，股價擊穿生命線，宣告波段行情結束，隨後將是盤頭階段。
2、實戰圖譜
口訣六:主升加速點，很快就見頂
1、技術特徵
第一、加速點是主力加速拉昇的起點，也是主升段的啓動點。
第二、主升段行情歷來都屬於瘋狂行情，是拉昇的衝刺階段。
第三加速拉昇的目的在於快速派發，所以主升段也叫出貨行情。
第四、在操作上，主升段是短線的天堂，中線的泥潭，長線的地獄。因此，投資者要根據自己的操盤偏好，謹慎參與。
2、實戰圖譜
均線系統加速向上拉昇
口訣七:一陽穿三線，神仙幫數錢
1、技術特徵
第一、牛熊線向上,說明行情的性質是牛市行情。
第二、短中期均線粘合在一起，說明持倉成本很接近，行情即將爆發。
第三、股價放量穿越粘合均線的壓制，連穿三線，說明攻擊力度強勁。
第四、在操作上,此時可以積極買人，滾動式建倉，也可以在隨後的回調時逢低買進。
2、實戰圖譜
均線系統一陽穿三線
口訣八:決策線走平，很快有行情
1、技術特徵
第一、決策線在低位走平，說明很快將有大級別行情。
第二、如果經過一波拉昇之後，股價回落到決策線附近止跌，而此時決策線走平，說明洗盤結束，隨後將有加速拉昇。
第三、如果股價放量突破走平的決策線壓制，說明大級別波段行情正式啓動。
第四、在操作上，此時可以積極介人，重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統決策線低位走平
口訣九:跌破決策線，中級大調整
1、技術特徵
第一、決策線是大級別行情的操盤依據，無論是大盤還是個股，一旦有效跌穿決策線，就意味着大級別的調整已經開始。
第二、如果放量跌穿決策線，說明主力此時已經放棄護盤,後市繼續看跌。
第三、如果縮量跌穿決策線，弱勢反彈結束之後再次放量下跌，說明後市跌幅巨大。
第四、在操作上,投資者務必及時止損，避免參與中級大調整。
2、實戰圖譜
均線系統決策線拐頭向下
口訣十:突破決策線，主力在送錢
1、技術特徵
第一、決策線也就是6 0日均線，是最重要的均線之一。
第二、隨後的拉昇如果沿着10日均線盤升，那麼決策線構成了重要的助漲作用。
第三、決策線是大級別行情的操盤依據，股價從下向上突破決策線，預示着波瀾壯闊的大行情已經到來。
第四、在操作上，投資者可以在股價放量突破決策線的時候，積極介人，重倉操作。
2、實戰圖譜
均線系統決策線拐頭向上
均線炒股口訣
(1)年線下變平，準備捕老熊。年線往上拐，回踩堅決買!
(2)年線往下行，一定要搞清，如等半年線，暫做壁上觀。
(3)深跌破年線，老熊活年半。價穩年線上，千里馬亮相。
(4)要問爲什麼?牛熊一線亡!半年線下穿，千萬不要沾。
(5)半年線上拐，堅決果斷買!季線如下穿，後市不樂觀!
(6)季線往上走，長期做多頭!月線不下穿，光明就在前!
(7)股價踩季線，入市做波段。季線如被破，眼前就有禍。
(8)月線上穿季，買進等獲利。月線如下行，本波已完成!
(9)價跌月線平，底部已探明。20線走平，觀望暫做空。
(10)20線上翹，猶如衝鋒號。突然呈加速，離頂差一步!
(11)10天莊成本，不破不走人。短線看 3天，破掉你就跑!
(12)長期往上翹，短期呈纏繞，平臺一做成，股價往上躍。
倉位管理法：不同的市道如何透過倉位管理策略去操作一隻股票：
一、牛市行情中的倉位管理策略
牛市行情市場處於上升趨勢，均線多頭排列，此時最大的風險就不是股價的波動，而在於踏空的風險。
策略：
1、不空倉，不踏空，有機動倉位資金應對盤面。每一次回踩和調整都是機會，應該在保有一定底倉的前提下，用適當的機動倉位做高拋低吸，以獲得更大的利潤。
2、逐步建倉，突破壓力，回踩加倉。首先採用這隻股票倉位的1/5進行試探建倉，買入後若標的上漲，突破壓力位置，回踩即可以考慮加倉，這裏需要注意一點,一隻股票佔總倉位建議不超過30%;買入後若標的下跌，低於底倉買入價5%-8%的跌幅時，擇機加倉,總倉位的30%爲單隻股票的極限倉位，如果第二次補倉後繼續下跌，到達止損線即刻止損。注意：一般資金200萬以下的投資者，持股最好控制在5只以內。
二、熊市行情中的倉位管理策略
熊市行情市場處於下降趨勢，均線空頭排列。最好不參與，不要輕易搶反彈，應跟隨趨勢輕倉操作，確保不犯原則性錯誤。
策略：
1、輕倉操作，建議不要超過五成倉位;補倉次數不易過多，一次最好，一隻股票的倉位一般建議不超過三成。
2、下跌達到設定止損位，應堅決止損，絕不讓損失擴大。一般行業內比較認可的，是每次交易對總倉位帶來的損失控制在3%左右。
三、震盪行情中的資金管理策略。
我們所說的震盪行情，簡單描述就是股價或者指數圍繞一定的中樞進行波動，而不形成趨勢。一般我們可以分爲頂部震盪，底部震盪，下跌中繼震盪和上升中繼震盪。震盪行情切忌追漲殺跌，總體倉位建議控制在3到6成。在波動趨勢不明朗的時候，最令人難受的就是頻繁踏錯節奏，被市場兩面扇耳光。此時追漲殺跌是震盪期的大忌，只會消耗和加重資金成本，更會使投資心態和行爲發生混亂。
1、底部震盪
如何判斷：1、估值水平較低，例如整體市盈率20倍以下。2、成交量長期萎縮低迷，突然有所放大。3、技術上的底部形態,最好有資金吸籌形態。
策略：底倉建議少於2成倉，最好選擇防禦性較強的價值成長股，標的範圍在2-4只左右。不要追漲殺跌，應該耐心持股，越跌越買。股票超過10%的跌幅可以考慮補倉，總體倉位控制在5成內。
2、上升中繼震盪
如何判斷：均線呈多頭排列，高點突破受阻。
策略：建議保持三成左右底倉，靈活的倉位做T，整體倉位建議保持在5成以內爲佳。
3、頂部震盪以及下跌中繼震盪
如何判斷：絕大多數個股普遍出現資金外逃，重要均線死叉。
策略：空倉，保住勝利果實。保住現金，等待下次機會。
在一個優秀的操作系統裏，倉位的管理能力和選股能力同樣重要。比如不同的交易者在同一個時段，去買賣同一只標的股票，所得到的投資盈虧都是不一樣的。最主要的原因就是每個人的倉位管理的不同。投資過程中的情緒波動會直接影響操盤決策，大部分人缺少倉位管理的意識，喜歡把所有資金一把梭哈地壓在某一隻股票上，這其實就是賭博心理。這種投資模式的背後蘊藏着巨大風險，在遇到系統性風險或“黑天鵝”事件等極端情況時，會造成致命的損失。輕則幾個月或數年的收益全部回吐，一夜回到解放前;重則血本無歸，虧空出局。
因此，投資者應嚴格遵守倉位管理紀律，減少主觀情緒影響，控制交易心態。要謀定而後動，按照計劃原則而動。倉位控制的背後就是情緒控制，透過合理的倉位管理，建立良好的交易心態，儘量降低投資的風險，放大投資的收益，實現長期穩定盈利，從而在投資道路上走得更遠。
交易領域，沒有天才，只有與自己死磕的勇士
很多人都說，在股票等投機交易領域，想要獲得成功，需要天賦。我記得我曾經參加過著名交易者的大會時也聽過類似的言論，他認爲，在投機交易領域，有些人是“生而知之”的。意思就是，這些人，在簡單的交易幾次之後，就會忽然明白：哦，交易應該是這樣做的。然後就走向了成功。當然，股票股票等交易市場上，也不缺乏那種年紀輕輕，就盈利千萬上億的神奇故事。
其實，於我個人而言，我是不相信有什麼天生的交易者，天才交易員的。因爲，股票股票等投機交易領域，不是物理數學等確定性很強的領域，投機交易，是極度不確定的領域，這裏面根本就少有定式。想要從中脫穎而出，靠的是走入陷阱，磨礪己身，理解本質，然後才能夠有所進步。換句話而言，在交易領域，謬誤橫生，幻象遍地，沒有人能夠簡單的交易幾次就得到真髓。交易，得要先入地獄，然後浴火重生。如果真的要說天賦，那麼只能說，最值得依靠的，就是獨立思考的能力和較高的洞察力。
在我的職業生涯中，我遇到過無數號稱自己就是天生的交易員的人，他們大多數都是在短暫的盈利之後變的狂妄自大，然後加資金加槓桿借錢來交易，希望能夠因此而暴富，短期走向人生巔峯。結果可想而知，越覺得自己是天才的人，被市場淘汰的速度越快。爲什麼？因爲市場的走勢變化極度的充滿了不確定，因爲市場專治各種不服。
相反，那些低調，懂得剋制，自律的交易者們，卻在沉默的與自己死磕。他們記錄下自己的交易過程，自己的分析，他們思考失敗的單子爲什麼失敗，他們思考盈利的單子是如何成功的，他們強迫自己去進行每一筆交易的止損，他們忍着利潤回吐的痛苦去讓利潤奔跑。他們還需要，經歷各種各樣市場暴利故事的誘惑。
交易，是一項專業的技能。它也需要交易員們仔細打磨，大量的刻意練習。同時，交易也是一項反人性的工程，交易者們必須透過大量的交易，大量的失敗，大量的反思洞察到自己人性在交易中的負作用，進而發現真相，剋制自己的人性。這些過程，都需要大量的專業訓練，大量的經歷磨練纔可以得到提升。
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