掉
期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種
貨幣的遠期外匯,或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯,也就是説在同一筆
交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做,或者説在一筆業務中將借貸業務合在一起做。在掉期交易中,把即期匯率與遠期匯率之差,即升水或貼水叫做掉期率。掉期也稱互換(Swap),是交易雙方依據預先約定的協議,在未來確定期限內,相互交換的交易。外匯掉期(ForeignExchangeSwap)又稱為時間套匯(TimeArbitrage)是指在同一個外匯市場上同時進行買賣期限不同而金額相等的外匯。