在技術分析的諸多工具中,股票換手率指標是反映市場交投活躍程度最重要的技術指標之一。
其它常用的技術分析指標還包括:MACD、RSI、KDJ、乖離率等。
我們可以把換手率分成如下個級別:
絕對低量:小於1%
成交低靡:1%——2%
成交溫和:2%——3%
成交活躍:3%——5%相對活躍狀態
帶量:5%——8%
放量:8%——15%高度活躍狀態
巨量:15%——25%
成交怪異:大於25%
我們常使用3%以下這個標準,並將小於3%的成交額稱爲“無量”,更爲嚴格的標準是2%。以上是透過籌碼密集區的無量上穿來判斷主力的持倉量的方法,即一旦發現籌碼密集區以低靡成交量向上穿越,則被穿越的籌碼大部分是主力持倉。這種估計主力持倉的方法儘管簡單,但對於低位捉莊的參考價值卻是巨大的。
對於高換手率的出現,投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷後出現放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較爲明顯的一種跡象,此時高換手的可信度比較好。由於是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個股未來的上漲空間應相對較大,同時成爲強勢股的可能性也很大,投資者有必要對這種情形作重點關注。
如果個股是在相對高位突然出現高換手而成交量突然放大,一般成爲下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺,此時,已經獲利的籌碼會藉機出局,順利完成派發,“利好出盡是利空“的情況就是在這種情形下出現的。對於這種高換手,投資者應謹慎對待。
換手率高代表交易頻繁,這個頻繁可能是買主動,也可能是賣主動,只要最終成交就表現爲換手率。所以,單看換手率只能判斷當時股票的活躍程度,但對於股票漲跌還是要看具體的走勢。
股票跌停的時候換手率高,也許表示着這個股票後繼利好。畢竟,總有那麼一部分人,消息永遠是第一個知道的,那麼他們的動作自然快人一步。對於不知道消息的人來說,自然就不明白他們到底是在幹什麼,這裏面到底意味着什麼了。